Estudos de AT: Rompimento de topo anterior e LTB ELPL6
Categorias: Ações, Estudos de AT
Palavras-chave: elpl6, fundo, LTA, LTB, topo
Dentre os vários indicadores e configurações que possam indicar a tomada de uma tendência o rompimento de um topo/fundo anterior é utilizado quase que como consenso por muitos analistas. Da mesma forma o rompimento de uma LTB/LTA conseguem indicar igual movimento sendo diferenciado somente pela inclinação da reta de resistência. Aqui vou analisar qual será o desempenho de uma configuração que envolve rompimento de uma LTB e de um Topo anterior no gráfico das ações da ELetropaulo (ELPL6).
LTB/LTA e Topo/Fundo
Bom para os iniciantes essas palavras talvez possam parecer confusas. Minha intenção não é fazer um curso de AT e sim documentar meus estudos, por isso vou comentar rapidamente o que se trata de cada um desses termos.
Quando um gráfico toma um tendência a curva de suas cotações seguem uma direção para cima, no caso de alta, ou para baixo, no caso de baixa. Quando ocorre uma inversão de tendência é possÃvel observar no gráfico o seu exato momento através de um ponto denominado topo, para inversão de tendência de alta, ou fundo, para inversão de tendência de baixa.
Esses fundos e topos costumam ocorrer várias vezes durante uma tendência maior, pois como é dito popularmente o mercado se movimenta em ondas. Quando se traça uma reta ligando os fundos ou os topos de um gráfico é possÃvel identificas as chamadas linhas de tendências (LT).
Se ao ligar os fundos de um gráfico você obter um reta inclinada para o alto ela é um linha de tendência de alta (LTA), se ao ligar os topos de um gráfico você obter uma linha de tendência de baixa (LTB).
Tanto as LT, quanto os fundos e topos são considerados marcos importantes na análise técnica e quando rompidos podem indicar um movimento maior nessa direção.
Estudo de caso: ELPL6
Para estudar esses indicadores trago hoje uma configuração interessante que se deu no fechamento do mercado de ontem, mas que por falta de tempo trago só hoje (e aliás no fechamento de hoje a configuração se reforçou). Vamos olhar abaixo o gráfico candlestick da Eletropaulo (ELPL6):
estudo de caso elpl6
No segundo semestre do ano passado as cotações desse papel inverteram uma tendência de alta através da configuração do ápice da tendência no topo em 38,50 seguido por um topo inferior em 38,10 e depois disso mais um topo em 36,40 que se tornou a resistência de um movimento lateral como pode ser observado no gráfico.
Traçando uma reta entre os dois primeiros topos de 38,50 e 38,10 respectivamente um LTB é encontrada e a mesma passa por um dos topos de 36,40 que fazem parte do movimento lateral. Na última semana as cotações ameaçaram o rompimento dessa LTB algumas vezes, no entanto ao fim da semana tudo indicava que sua caracterÃstica de resistência iria continuar.
Contudo, ontem, segunda-feira o candle do dia fecha rompendo a LTB e juntamente a reta de resistência no topo anterior de 36,40. Isso, segundo a análise técnica, configura uma indicação de movimento de alta com preço alvo no topo anterior mais próximo, que nesse caso seria 38,10.
Para concluir o estudo irei observar nos próximos dias qual o comportamento das ações da empresa e publicarei aqui as conclusões. Aliás o mesmo será feito com o último estudo Large Cap x Small Cap que encontra-se em andamento.
Gilson,
Gostei do seu comentário, muito objetivo. Só não entendi uma questão. Porque você usou como topo inferior o dia 13/10 (38,10) e não o dia 14/10 (38,34)?
Obrigado e um abraço,
Eduardo
Que bom que tenha gostado Eduardo. O motivo para ter escolhido esse topo anterior foi interpretação de gráfico, vou tentar mostrar o que me levou a essa interpretação. Ao analisar o gráfico candlestick eu sempre dou mais importância ao “corpo do candle” (parte mais grossa). No topo do dia 22/09/09 a máxima do dia não faz parte do corpo, mas se mostra como máxima do gráfico, além de ser um candle que rompeu as bandas de Bollinger e sem nenhum candle que possa dar outra interpretação para que esse ponto não seja considerado topo.
Agora no dia 14/10/09 olhando no gráfico é possÃvel ver que a máxima do dia “furou” a banda de bollinger, mas a abertura e fechamento não conseguiram manter esse comportamento, além disso traçando a linha horizontal como resistência é possÃvel observar que o ponto de abertura do dia 14 bate com a máxima/fechamento do dia anterior, com a máxima do dia 18/09/09 e o fechamento do dia 22/09/09. Interpretando esses dados: A ação estava em tendência de alta, no dia 18 tentou acelerar esse processo, mas parou em 38,10. No dia seguinte continuou o movimento, fez topo em 38,50 e em seguida perdeu força fechando em 38,10 para em seguida realizar, a partir daqui essa área já era uma resistência a ser rompida. Para efetivar o rompimento de uma resistência, na minha opinião e estudos de AT, o corpo do candle tem que rompe-la, se não interpreto como “uma tentativa” de rompimento que pode se confirmar ou não. Quando não é confirmada a tentativa de rompimento de uma resistência, isso só vem a reforçá-la por isso mantive 38,10 como um topo a ser rompido.
Gilson, obrigado pelas suas explicações.
Então, no meu entender, é mais importante a quantidade de ocorrências de um preço entendendo-o como topo ou fundo do que somente a identificação direta de um preço como sendo topo ou fundo mas que não se repete.
É mais ou menos isso que você quis dizer?
Sim foi isso mesmo, comecei a identificar essa interpretação pois muitos analistas técnicos usam as “regiões” de resistência/suporte em suas análises. Isso acaba sendo mais efetivo do que traçar várias retas que podem não ter tanta força no rompimento.